PENGUJIAN EFISIENSI PASAR BENTUK SETENGAH KUAT SECARA INFORMASI TERHADAP PENGUMUMAN PEMBAGIAN DIVIDEN

---

Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji efisiensi pasar bentuk setengah kuat secara informasi terhadap pengumuman pembagian dividen di Bursa Efek Indonesia. Pengujian yang dilakukan meliputi pengujian kandungan informasi dari reaksi pasar yang diukur dengan abnormal return dan pengujian kecepatan reaksi pasar. Jenis penelitian ini adalah event study. Populasi penelitian ini adalah semua perusahaan yang melakukan pengumuman pembagian dividen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan terdapat 152 perusahaan dengan jumlah 240 data yang memenuhi kriteria. Penelitian ini menggunakan uji one sample t-test untuk menguji hipotesis dan model untuk menghitung abnormal return adalah market adjusted model. Hasil penelitian ini menunjukkan adanya kandungan informasi dari pengumuman pembagian dividen. Terdapat abnormal return yang signifikan pada H-8 sebesar 0,007, H=0 sebesar 0,000 dan t+1 sebesar 0,016. Hasil pengujian kecepatan reaksi pasar menunjukkan bahwa investor bereaksi secara cepat terhadap pengumuman pembagian dividen yang dibuktikan dengan adanya abnormal return signifikan yang muncul pada t=0 dan t+1. Penelitian ini menemukan bahwa Bursa Efek Indonesia sudah efisien bentuk setengah kuat secara informasi terhadap pengumuman pembagian dividen. Kata kunci: efisiensi pasar, reaksi pasar, abnormal return, pengumuman pembagian dividen.

---

Ketersediaan

PDF0177Sk

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

-

No. Panggil

-

Penerbit

SEMARANG : STIE BANK BPD JATENG., 2018

Deskripsi Fisik

xv+218hlm

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

NONE

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

EFISIENSI PASAR

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Pembimbing : Mekani Vestari, SE., M.Si., Akt., CA

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus login sebelum memberikan komentar